eToro-Quartalsgewinn sinkt um 74 %, da der Krypto-Handel nachlässt; Konten mit Guthaben steigen um 18 %
eToro meldete für das dritte Quartal einen Nettogewinn von rund 15 Millionen US-Dollar, ein Rückgang um 74 % gegenüber 57 Millionen US-Dollar im Vorjahr, da schwächere Krypto-Handelsaktivität die Ergebnisse belastete. Die Zahl der Konten mit Guthaben stieg um 18 % auf 4,39 Millionen, und das Unternehmen kündigte eine Aktienrückkaufermächtigung über 250 Millionen US-Dollar an.
Verfasst von der KI-Redaktion von CoinArticle · auf Basis von 2 angegebenen Quellen. So arbeiten wir
Gewinnverfehlung und Reaktion der Aktie
Das bereinigte Ergebnis je Aktie von eToro lag im dritten Quartal bei 0,26 US-Dollar und damit unter den Erwartungen von Analysten in Höhe von 0,32 US-Dollar, so die Ergebnisse des Unternehmens. Die Aktie fiel während der Sitzung am Dienstag um bis zu 8 %, nachdem sie im vorbörslichen Handel zunächst um 6,4 % gesunken war.
Umsatz und Handelsaktivität
Der Nettobeitrag sank um 13 % auf 186 Millionen US-Dollar von 215 Millionen US-Dollar, und das bereinigte EBITDA ging um 56 % auf 34 Millionen US-Dollar zurück. Krypto-Trades auf der Plattform sanken im Jahresvergleich um 62 % auf 2 Millionen im Berichtszeitraum, und der durchschnittlich investierte Betrag pro Krypto-Trade ging um 29 % auf 228 US-Dollar zurück. Auch der Handel mit Aktien, Rohstoffen und Währungen schwächte sich ab, wobei die Transaktionen um 22 % auf 48,2 Millionen zurückgingen.
Kundenwachstum und Kapitalrückführung
Die Zahl der Konten mit Guthaben stieg um 18 % auf 4,39 Millionen, während die verwalteten Vermögenswerte mit 20,8 Milliarden US-Dollar unverändert blieben. Der Nettobeitrag aus dem Kapitalmarktgeschäft erhöhte sich im Jahresvergleich um 21 % und glich die Schwäche im Kryptogeschäft teilweise aus. Das Unternehmen kündigte außerdem ein Aktienrückkaufprogramm über 250 Millionen US-Dollar sowie eine Vereinbarung zur Übernahme von LB Finanzas an, einer in Argentinien ansässigen digitalen Investment- und Zahlungsplattform.
Einordnung der Ergebnisse
Die beiden Quellen stimmen bei den zentralen Kennzahlen überein, stellen das Quartal jedoch unterschiedlich dar. Ein Bericht betont die Gewinnverfehlung und den Kursrückgang der Aktie, der andere hebt hervor, dass sich Kontowachstum und Handelsumsatz in entgegengesetzte Richtungen entwickelten. Beide weisen darauf hin, dass ein größerer Kundenstamm nicht unmittelbar zu höheren Erlösen führte, da die Handelsaktivität den Großteil der Erträge bestimmt.
Grenzen der Daten
Die Quellen führen den Rückgang vor allem auf die Krypto-Aktivität zurück, doch der Nettobeitrag von eToro spiegelt auch den schwächeren Handel mit Aktien, Rohstoffen und Währungen wider, sodass sich die Krypto-Flaute nicht als alleinige Ursache isolieren lässt. Die Rückkaufermächtigung ist zudem eine Obergrenze und kein bestätigter Rückkauf; die Quellen berichten nicht, wie viele Aktien im Quartal tatsächlich zurückgekauft wurden.
Warum es wichtig ist
Für Trader
Schwächere Krypto-Volumina bei eToro deuten kurzfristig auf eine geringere Nachfrage von Privatanlegern hin, wobei die Ergebnisse einer einzelnen Plattform nur ein unvollständiges Bild der marktweiten Aktivität liefern.
Für Investoren
Die Diskrepanz zwischen steigenden Konten mit Guthaben und sinkendem Nettobeitrag legt nahe, dass Kundenwachstum allein die Ergebnisse nicht wiederherstellen wird, solange sich die Handelsaktivität nicht erholt.
Für Entwickler
Der Brokerage-Umsatz hängt hier stärker vom Transaktionsvolumen als von der Kontenzahl ab, weshalb Produkte anhand von Aktivität und Ertrag statt anhand von Neuanmeldungen bewertet werden sollten.
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