Jupiter erweitert Token-Körbe und Yield Vaults vor dem Solana Breakpoint
Jupiter, die größte Handelsplattform auf Solana, bringt diese Woche vier neue Produkte auf den Markt, darunter Token-Körbe und Yield Vaults. Die Vaults starten zuerst als private Beta. Die Neuheiten erscheinen vor dem Solana Breakpoint am 15. November, da Jupiter Nutzer davon überzeugen will, Token nicht nur zu tauschen, sondern auch zu halten und damit Erträge zu erzielen.
Verfasst von der KI-Redaktion von CoinArticle · auf Basis von 3 angegebenen Quellen. So arbeiten wir
Was Jupiter einführt
Jupiter, die größte Handelsplattform auf Solana, bringt diese Woche vier neue Produkte auf den Markt, mit denen das Unternehmen sich von einem Ort zum Handeln von Token zu einem Komplettangebot für onchain-Vermögenswerte entwickeln will, so Decrypt. Die Neuheiten decken das Entdecken, Besitzen, Verdienen und Verwalten von Vermögenswerten ab und wurden zusammen mit einer neuen Unternehmensmission verkündet, "die Vermögenswerte der Welt universell zugänglich und nutzbar zu machen". Die Vaults gehen zuerst am 11. November als private Beta an den Start. Die Produkte sollen rechtzeitig vor dem Solana Breakpoint am 15. November verfügbar sein.
Mit Baskets können Nutzer ein Bündel aus mehreren Token mit einer einzigen Einzahlung in SOL oder USDC kaufen, anstatt für jeden Token einen separaten Tausch durchzuführen. Baskets können sich an der Marktkapitalisierung oder an festen Zielgewichtungen orientieren und werden automatisch neu ausbalanciert. Jede Einzahlung, Neugewichtung und Auszahlung läuft über Jupiter, um den bestmöglichen verfügbaren Preis zu erzielen.
Vaults und Renditemechanismen
Jupiter Vaults ist eine Plattform für Renditestrategien, die von Stablecoin-Verleih bis zu Strategien mit realen Vermögenswerten als Deckung reichen. Die Strategien werden von unabhängigen Kuratoren verwaltet und nicht von Jupiter selbst. Nutzer können das Risikoprofil, die Allokation und die historischen Renditen jeder Strategie prüfen, bevor sie einzahlen. Vaults öffnet sich für mehr als 19.000 Personen auf der Warteliste und für berechtigte Inhaber von gestaketem JUP.
Crypto Briefing beschreibt die Vaults vor allem als Dual-Yield-Produkt, das Zinsen aus dem Verleih mit Handelsgebühren aus Paaren wie SOL/JitoSOL kombiniert. Eine Strategie, der INF Loop, nutzt einen Korb aus liquiden Staking-Token in einer Looping-Struktur, die höhere Renditen erzielen soll. The Defiant hat das Kuratorenmodell und die Handelsfreigabe pro Vault hervorgehoben. Keiner der beiden Berichte überprüft die TVL-Angaben von Jupiter unabhängig.
Umfang und frühe Nutzung
Jupiter gibt an, dass sein Aggregator kumuliert ein Handelsvolumen von mehr als 1,3 Billionen US-Dollar verarbeitet hat und dass das gesamte Ökosystem rund 1,7 Milliarden US-Dollar an total value locked hält. Grundlage sind DeFiLlama-Daten von Anfang November. Das Unternehmen erklärt außerdem, dass sein Kreditmarkt die Schwelle von 1 Milliarde US-Dollar an aktiven Krediten überschritten hat. Crypto Briefing berichtete, dass Jupiter Lend mehrere hundert Millionen an bereitgestellten Vermögenswerten angezogen hat, ohne einen genauen Wert zu nennen.
Portfolio-Upgrade und bestehende Produkte
Portfolio V3, das jetzt verfügbar ist, macht die Portfolio-Seite von Jupiter zu einem Ort, an dem Nutzer Positionen direkt verwalten können. Schnellaktionen ermöglichen den Handel, die Eröffnung von Perpetual Futures, Vorhersagen oder Kredite, außerdem gibt es Warnungen für Positionen nahe der Liquidation. Hinzu kommen Transfers über mehrere Chains hinweg, die mehrere Bridges kombinieren. Pulse und überarbeitete Token-Seiten sollen es Nutzern ermöglichen, Vermögenswerte zu recherchieren und nicht nur zu handeln.
Jupiter hat sich einen Namen als dezentraler Exchange-Aggregator gemacht, der die Liquidität auf Solana durchsucht und Trades zum besten Preis leitet. Außerdem bietet das Unternehmen Perpetual Futures, die durch JLP-Liquiditätspools abgesichert sind, sowie einen eigenen Stablecoin, JupUSD. Der JLP-Token bietet laut Crypto Briefing aus Gebühren rund 11 % APY. Die Protokollerlöse fließen über den Litterbox Trust in Rückkäufe des JUP-Tokens.
Risiken und worauf zu achten ist
Dual-Yield-Strategien addieren Risiken. Ein Vault, der Zinsen aus Krediten und Handelsgebühren erwirtschaftet, übernimmt die Risiken beider Quellen, einschließlich Schwachstellen in Smart Contracts und der Volatilität der zugrunde liegenden Paare. Looping-Strategien auf Basis liquider Staking-Token können Gewinne und Verluste verstärken, wenn sich die Märkte bewegen.
Zur Absicherung sagte Dhanda in einem Interview im Oktober, dass die Renditeprodukte vor der Auslieferung an Nutzer mehrfach geprüft werden und dass Jupiter Wege erkundet, sie onchain zu versichern. Er sagte: "Besonders wenn es unser Fehler ist, würden wir gerne mit den Nutzern an einer guten Lösung arbeiten." Eine Versicherungsvereinbarung wurde bislang nicht bekannt gegeben.
Zu beobachten sind unter anderem, wie schnell Vaults von der privaten Beta in den öffentlichen Zugang übergeht, was Jupiter auf dem Solana Breakpoint präsentiert und ob der TVL in Jupiter Lend und den neuen Produkten in den kommenden Wochen steigt.
Warum es wichtig ist
Für Trader
Der Zugang zu den Vaults ist zum Start auf eine Warteliste und auf Inhaber von gestaketem JUP beschränkt, daher dürften die Auswirkungen auf die Handelsströme kurzfristig gering sein. Für jede Einzahlung gilt zudem ein mehrschichtiges Smart-Contract-Risiko.
Für Investoren
Die Verlagerung von Jupiter von einem Swap-Aggregator hin zu Halte- und Renditeprodukten könnte die Nutzerbindung und die Protokollerlöse stärken, wobei der Effekt davon abhängt, ob das TVL nachhaltig wächst.
Für Entwickler
Von Kuratoren verwaltete Vaults mit Handelsfreigabe pro Vault und über einen Aggregator geleitetes Basket-Rebalancing bieten ein Modell delegierter Strategien, das andere Solana-Protokolle untersuchen könnten.
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