Bitcoin hält sich nahe 74.000 US-Dollar, während ETF-Abflüsse und schrumpfende Stablecoin-Menge die Unterstützung testen
Bitcoin notierte in den Tagen nach einer Liquidationswelle zwischen etwa 74.000 und 77.700 US-Dollar, wobei sich die Quellen über das genaue Niveau uneinig sind. Abflüsse aus Spot-ETFs, ein schrumpfendes Stablecoin-Angebot und eine erhöhte Put-Nachfrage deuten auf begrenzte Käufe am Spotmarkt hin.
Verfasst von der KI-Redaktion von CoinArticle · auf Basis von 2 angegebenen Quellen. So arbeiten wir
Kursniveaus und Liquidationsdaten
Bitcoin wurde je nach Quelle und Zeitstempel auf unterschiedlichen Niveaus gemeldet. CoinGecko-Daten wiesen Bitcoin am 10. Nov. bei etwa 73.912 US-Dollar aus, innerhalb einer 24-Stunden-Spanne von 73.587 bis 75.477 US-Dollar, während CoinDesk berichtete, dass der Kurs nahe 77.700 US-Dollar lag, während Analysten 75.000 US-Dollar als Unterstützung beobachteten. Die Abweichung spiegelt den Unterschied der jeweiligen Referenz-Momentaufnahme wider und nicht eine gesicherte Einschätzung des Marktes.
CoinGlass-Zahlen zur Liquidationswelle vom 5. Nov. zeigten Long-Positionen im Wert von 954,38 Mio. US-Dollar gegenüber Short-Positionen von 127,30 Mio. US-Dollar, die liquidiert wurden, wobei Longs 88,2 % der Gesamtsumme ausmachten. In den letzten vier Stunden dieser Momentaufnahme erreichten die Liquidationen 896,18 Mio. US-Dollar. Tim Sun von HashKey Research sagte, dass das offene Interesse während des Ereignisses stabil blieb und die Funding Rates gedämpft waren, was er als Risikoabbau der Händler und nicht als Kapitulation interpretierte.
Netto-Abflüsse bei Spot-ETFs bleiben bestehen
Farside Investors verzeichnete am 9. Nov. Nettoabflüsse von 201 Mio. US-Dollar aus US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs, ihre dritte aufeinanderfolgende negative Handelssitzung. Über die sechs abgeschlossenen Handelssitzungen im November summierten sich die Nettoabflüsse auf 1,4827 Mrd. US-Dollar, mit nur einer Zuflusssitzung, einem Tag mit 74,6 Mio. US-Dollar am 4. Nov.
Die Mittelflüsse waren zwischen den Emittenten ungleichmäßig verteilt. BlackRocks IBIT verlor am 9. Nov. 213,2 Mio. US-Dollar, und in der ersten Handelswoche im November gab er rund 1,21 Mrd. US-Dollar ab, während Fidelitys FBTC in derselben Woche 93,1 Mio. US-Dollar einnahm. Morgan Stanleys MSBT zog 22,1 Mio. US-Dollar an und glich damit teilweise Abflüsse an anderer Stelle aus.
Stablecoin-Angebot und Optionspositionierung
DefiLlama bezifferte die gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins am 10. Nov. auf 289,81 Mrd. US-Dollar, ein Rückgang von 1,62 % über sieben Tage und von 4,57 % über 30 Tage. USDT verlor im Wochenvergleich 1,31 %, USDC 1,25 %. Bitget Wallet Research bezeichnete die schrumpfende Stablecoin-Basis zusammen mit den ETF-Abflüssen als Liquiditätsbremse für jede nachhaltige Erholung.
Marc des Ligneris, Managing Director bei CoinShares, sagte, dass der Skew der Bitcoin-Optionen mit einem Monat Laufzeit und 25-Delta erneut gestiegen sei, was bedeutet, dass Puts teurer sind als Calls und Anleger für Schutz gegen fallende Kurse zahlen. Er brachte die Absicherung mit Sorgen über KI-Bewertungen und zirkuläre Finanzierungen zwischen verbundenen Unternehmen in Verbindung. Russell Thompson, CIO der Hilbert Group, warnte, dass Anleger, die anderswo mit Margin Calls konfrontiert sind, Bitcoin verkaufen könnten, um Bargeld zu beschaffen.
Makro-Auslöser und zu beobachtende Niveaus
Das Bureau of Labor Statistics meldete, dass die Verbraucherpreise im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,4 % gestiegen sind, nach einem Anstieg von 0,6 % im September. Bitget Wallet Research hatte diese Veröffentlichung als kurzfristigen Auslöser markiert. Analysten von Bitget Wallet sagten, Bitcoin müsse die Zone von 73.000 bis 74.000 US-Dollar halten; die Rückeroberung von 80.000 US-Dollar würde auf eine stärkere Nachfrage hindeuten, während ein entschiedener Bruch unter 73.000 US-Dollar den Weg zu 68.000 US-Dollar öffnen würde.
Warum es wichtig ist
Für Trader
Das Halten der Zone von 73.000 bis 74.000 US-Dollar und die Flussdaten in den nächsten Handelssitzungen werden angesichts der beträchtlichen ETF-Abflüsse und des erhöhten Put-Skews wichtiger sein als jede einzelne Kursmarke.
Für Investoren
Anhaltende Netto-ETF-Abflüsse und eine schrumpfende Stablecoin-Basis deuten darauf hin, dass die Nachfrage noch nicht zurückgekehrt ist, weshalb die kommenden Monate ein Test dafür sind, ob institutionelle Käufe wieder einsetzen können.
Für Entwickler
Protokolle mit Bitcoin-besicherten Kreditmodellen oder Absicherungsannahmen sollten einen scharfen Bruch unter 73.000 US-Dollar und einen steigenden Put-Skew stresstesten.
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