Monatliche Bitcoin-Käufe zu je 100 $ seit 2015 brachten laut Coinbird-Backtest 4.515 % Rendite
Ein Backtest von Coinbird ergab, dass 100 $, die seit 2015 jeden Monat in Bitcoin investiert wurden, aus Einzahlungen von 13.700 $ auf rund 632.000 $ angewachsen wären, was einer Rendite von 4.515 % entspricht. Dieselbe Analyse zeigt einen maximalen Drawdown von 76,72 % und dass Einmalinvestments in kürzeren Szenarien besser abschnitten als Dollar-Cost-Averaging.
Verfasst von der KI-Redaktion von CoinArticle · auf Basis von 2 angegebenen Quellen. So arbeiten wir
Was der Backtest misst
Ein monatlicher Bitcoin-Kauf über 100 $ ab 2015 wäre laut einem Backtest der Krypto-Vergleichsplattform Coinbird von Einzahlungen in Höhe von 13.700 $ auf rund 632.000 $ angewachsen, eine Rendite von 4.515 %. Die Zahlen stammen aus dem Bitcoin DCA Calculator von Coinbird, der historische Kursdaten von CoinGecko verwendet und Steuern sowie Handelsgebühren ausklammert.
Sowohl ZyCrypto als auch CryptoPotato, die dieselbe Coinbird-Mitteilung weiterverbreitet haben, nennen identische Eckdaten. Die Mitteilung ist eine unternehmenseigene Analyse, die über den Newswire Chainwire verbreitet wurde, weshalb die zugrunde liegende Methodik von Coinbird selbst stammt und nicht unabhängig geprüft wurde.
Der Drawdown, dem Anleger ausgesetzt gewesen wären
Dieselbe Simulation zeigt während des Haltezeitraums einen maximalen Drawdown von 76,72 %. Coinbird-Gründer Philipp erklärte, die langfristigen Ergebnisse der Strategie seien trotz Crashes, Rekordhochs und regulatorischer Unsicherheit zustande gekommen, die Drawdowns machten den Ansatz aber deutlich schwerer durchzuhalten, als das rückblickende Chart suggeriere.
Die Mitteilung nennt keine Zeitpunkte für den Drawdown, sodass Leser anhand der Unterlagen nicht erkennen können, ob er innerhalb eines einzelnen Zyklus oder mehrerer Zyklen auftrat.
Wo Dollar-Cost-Averaging zu kurz griff
Der breitere Punkt von Coinbird ist, dass die verbreitete Behauptung, Dollar-Cost-Averaging in Bitcoin sei eine verlässliche Standardstrategie, nicht über jeden Zeitraum gilt. In den kürzerfristigen Szenarien, die das Unternehmen testete, schnitten Einmalinvestments besser ab als monatliche Käufe. Die Zahl von 4.515 % spiegelt einen einzigen langen Zeithorizont ab 2015 wider, und die Mitteilung sagt nicht, wie stark das Ergebnis vom Startdatum abhängt.
Beide Medien übernehmen den Vorbehalt aus der Mitteilung: Vergangene Wertentwicklung garantiert keine künftigen Ergebnisse, und die Simulation geht davon aus, dass Käufe zum historischen Schlusskurs ohne Gebühren ausgeführt werden.
Warum das wichtig ist
Für Trader
Backtest-Ergebnisse, die auf einem einzigen Startdatum und einem unternehmenseigenen Rechner beruhen, sollten nicht zum Timing von Einstiegen verwendet werden, denn die Mitteilung räumt ein, dass Einmalkäufe über kürzere Zeiträume das DCA schlugen.
Für Anleger
Die Drawdown-Zahl von 76,72 % erinnert daran, dass Bitcoin-Renditen über lange Zeiträume das Aushalten tiefer zwischenzeitlicher Verluste erforderten, was für die Positionsgrößen bei mehrjährigen Haltezeiträumen wichtig ist.
Für Entwickler
Wallet- und Börsenprodukte mit wiederkehrenden Kauffunktionen könnten diese Analyse relevant finden, wenn es darum geht, wie sie historische Szenarien gegenüber Nutzern darstellen, da es sich um einen werblichen Backtest und keine unabhängige Studie handelt.
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