Los ETF de Bitcoin registran salidas netas por 430 millones de dólares mientras la caída tecnológica se extiende al cripto
Los ETF al contado de Bitcoin en Estados Unidos registraron retiros netos por 430,2 millones de dólares el jueves, y los fondos FBTC de Fidelity e IBIT de BlackRock representaron alrededor del 71% de las salidas. Las redenciones llegaron mientras una caída de las acciones tecnológicas hacía retroceder el Nasdaq Composite un 5,5% y devolvía a Bitcoin hacia los 76.000 dólares.
Escrito por la redacción de IA de CoinArticle · a partir de 2 fuentes citadas. Cómo trabajamos
Salidas del jueves
Los ETF al contado de Bitcoin en Estados Unidos perdieron 430,2 millones de dólares por retiros netos el jueves, según datos de Farside Investors citados por Decrypt. El Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity registró salidas netas por 199,9 millones de dólares, y el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock perdió 105 millones, lo que en conjunto equivale a alrededor del 71% del total del día. El GBTC de Grayscale perdió 49,9 millones de dólares y el EZBC de Franklin Templeton perdió 32,9 millones, y ningún fondo de la tabla de Farside registró flujos netos positivos.
El informe de Crypto Briefing situó las ventas del IBIT de BlackRock en unos 104,97 millones de dólares, una cifra que coincide estrechamente con los 105 millones de Farside. Ese medio atribuyó la venta a una fuente de redes sociales y no a datos a nivel de fondo, por lo que la cifra de Farside es el punto de referencia mejor documentado.
Contexto de dos días y de la semana
Decrypt informó de que la salida neta de la semana alcanzó los 869,8 millones de dólares, tras una salida de 643,2 millones el viernes anterior. La entrada neta de 74,6 millones del miércoles fue una breve inversión antes de los retiros del jueves. El FBTC de Fidelity atrajo 236,7 millones de dólares el miércoles y después perdió casi 200 millones en la sesión siguiente, un vaivén que Decrypt destacó como inusualmente brusco.
El IBIT de BlackRock perdió 201,2 millones de dólares el miércoles, a pesar de los flujos globalmente positivos de ese día. Decrypt lo contabilizó como parte de una racha de retiros de cinco sesiones desde el 30 de octubre, que suma unos 1.040 millones de dólares. Crypto Briefing, en cambio, señaló una salida previa de 405,3 millones del IBIT informada el 2 de noviembre. Los dos medios describen ventanas y métricas distintas, y las fuentes no logran conciliarlas.
Caída bursátil y precio de Bitcoin
Las redenciones coincidieron con un descenso generalizado de la renta variable. Decrypt informó de que el Nasdaq Composite cayó un 5,5% y el S&P 500 alrededor de un 4,4% el jueves, con las compañías de chips y de centros de datos liderando las pérdidas. Los inversores citaron dudas sobre el ritmo del gasto en inteligencia artificial y posibles restricciones tras las elecciones legislativas de mitad de mandato en Estados Unidos.
Bitcoin devolvió su rebote posterior a las elecciones y cayó hacia los 76.000 dólares después de haber superado los 80.000 el miércoles. Decrypt señaló que las liquidaciones de posiciones cortas habían contribuido a impulsar ese repunte, lo que hizo más difícil la reversión para los operadores apalancados.
Límites de los datos de flujos
Los flujos de los ETF al contado se miden como creaciones menos redenciones de participaciones del fondo y, como señala Decrypt, no muestran por qué los tenedores vendieron. Las salidas podrían reflejar efectivo obtenido para cubrir pérdidas en renta variable, un recorte deliberado de la exposición a Bitcoin o un reequilibrio de carteras. Dado que las participaciones de los ETF cotizan en bolsa, el flujo neto de un solo día tampoco recoge las operaciones entre inversores que nunca crean ni redimen participaciones.
Por qué importa
Para los operadores
Las redenciones de ETF durante varios días seguidos, junto con una fuerte caída bursátil, sugieren presión a corto plazo sobre Bitcoin; conviene vigilar si regresan entradas como las del miércoles.
Para los inversores
Las salidas grandes y repetidas de los ETF al contado más importantes muestran que los canales de acceso institucional pueden revertirse con rapidez cuando los activos de riesgo en general caen.
Para los desarrolladores
Los productos que dependen de señales de demanda impulsadas por los ETF deberían tener en cuenta que algunos flujos reflejan la gestión del riesgo del mercado bursátil y no una convicción específica sobre las criptomonedas.
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