Chance-Risiko-Verhältnis

Das Chance-Risiko-Verhältnis (Risk-Reward-Ratio) vergleicht, wie viel Sie bei einem Trade verlieren könnten, wenn Ihr Stop-Loss erreicht wird, mit dem, was Sie gewinnen könnten, wenn Ihr Ziel erreicht wird. Es wird meist als Risiko:Chance geschrieben – ein Verhältnis von 1:3 bedeutet, 1 US-Dollar zu riskieren, um möglicherweise 3 US-Dollar zu verdienen.

Der Kauf von ETH zu 3.000 US-Dollar mit einem Stop-Loss bei 2.900 US-Dollar und einem Take-Profit bei 3.300 US-Dollar riskiert zum Beispiel 100 US-Dollar pro Coin, um 300 US-Dollar zu verdienen, ein Verhältnis von 1:3. Bei diesem Verhältnis bleibt eine Strategie auch dann profitabel, wenn nur 30–40 % der Trades gewinnen, weil die Gewinner dreimal so groß sind wie die Verlierer.

Der eigentliche Wert des Verhältnisses liegt darin, die Rechnung vor dem Einstieg zu erzwingen: Trefferquote und Chance-Risiko-Verhältnis zusammen bestimmen die Profitabilität, und keines von beiden bedeutet allein etwas. Eine hohe Trefferquote bei schlechtem Chance-Risiko-Verhältnis (300 US-Dollar riskieren, um 100 US-Dollar zu verdienen) kann insgesamt trotzdem Geld verlieren; eine bescheidene Trefferquote mit starkem Chance-Risiko-Verhältnis kann sehr profitabel sein. Ein verbreiteter Irrtum ist, dass ein gutes Verhältnis allein einen Trade gut mache – ein Setup von 1:10 ist wertlos, wenn das Ziel realistisch nie erreicht wird. Das Verhältnis muss auf plausiblen Preisniveaus beruhen, etwa echter Unterstützung und echtem Widerstand, nicht auf Wunschzielen, die so gezogen wurden, dass die Rechnung attraktiv aussieht.