Stop-Hunt

Ein Stop-Hunt ist eine Preisbewegung, die kurz durch ein Niveau drückt, an dem viele Stop-Loss-Orders gebündelt liegen, sie auslöst und dann umkehrt. Die ausgelösten Stops werden zu erzwungenen Market Orders – gebündelte Verkaufs-Stops unter einer Unterstützung liefern großen Käufern Liquidität, gebündelte Kauf-Stops über einem Widerstand tun dasselbe für große Verkäufer.

Ist BTC zum Beispiel mehrfach von 58.000 US-Dollar abgeprallt, platzieren viele Trader ihre Stop-Losses knapp darunter, etwa bei 57.800–57.900 US-Dollar. Ein Stop-Hunt sieht aus wie ein schneller Rücksetzer auf 57.700 US-Dollar, der diese Stops auslöst, gefolgt von einer scharfen Erholung zurück über 58.000 US-Dollar, sodass ausgestoppte Trader zusehen, wie die von ihnen erwartete Bewegung ohne sie stattfindet.

Ob ein bestimmter Wick vorsätzliche Manipulation war oder schlicht große Akteure dort ausführten, wo sich Liquidität natürlicherweise sammelt, lässt sich meist nicht beweisen; die praktische Wirkung ist in beiden Fällen identisch. Die Lehre betrifft die Stop-Platzierung: Offensichtliche Niveaus – runde Zahlen, jüngste Swing-Tiefs, viel beachtete Unterstützungen – sind dort, wo sich Stops konzentrieren und Sweeps stattfinden. Trader passen sich an, indem sie Stops jenseits des offensichtlichen Clusters mit entsprechend kleineren Positionsgrößen platzieren oder warten, bis ein Niveau durchlaufen und zurückerobert wurde, bevor sie einsteigen. Ein Stop-Hunt ist kein Beleg dafür, dass Ihre Analyse falsch war, aber ein Beleg dafür, dass Ihr Stop dort lag, wo der aller anderen lag.