Volumenprofil (Volume Profile)

Das Volumenprofil ist ein Charting-Werkzeug, das das gehandelte Volumen nach Preisniveau statt nach Zeit darstellt, gezeichnet als horizontales Histogramm am Rand des Charts. Statt zu zeigen, wie viel an jedem Tag gehandelt wurde, zeigt es, wie viel bei jedem Preis gehandelt wurde, und macht sichtbar, wo der Markt den größten Aufwand betrieben hat. Der Preis mit dem höchsten gehandelten Volumen heißt Point of Control, und der umgebende Bereich mit etwa 70 % des Volumens heißt Value Area. Niveaus mit hohem Volumen wirken tendenziell wie Magnete und als Unterstützung/Widerstand, während Lücken mit geringem Volumen Bereiche sind, die der Preis oft schnell durchläuft.

Zeigt das Volumenprofil von Bitcoin der vergangenen drei Monate zum Beispiel einen ausgeprägten Volumenschwerpunkt (Node) bei rund 62.000 US-Dollar und kaum Volumen zwischen 55.000 und 58.000 US-Dollar, könnte ein Trader erwarten, dass sich der Preis bei einem Retest nahe 62.000 US-Dollar stabilisiert, aber schnell durch die dünne Zone darunter hindurchschneidet, falls dieses Niveau versagt.

Ein verbreiteter Irrtum ist, dass das Volumenprofil die Richtung vorhersage; es zeigt, wo Beteiligung stattgefunden hat, nicht wohin der Preis laufen wird, und seine Niveaus verschieben sich, wenn neues Volumen hinzukommt. Es reagiert zudem empfindlich auf den gewählten Zeitraum – ein Profil über eine Woche und eines über ein Jahr können unterschiedliche Geschichten erzählen –, weshalb Trader es gezielt an sinnvollen Bereichen verankern.