Coinbase obtiene la licencia completa de banco fiduciario de la OCC mientras crece la oposición de la banca
Coinbase ha recibido la aprobación final para una licencia de banco fiduciario nacional de la Oficina del Interventor Monetario (OCC), pasando de la aprobación condicional que tenía desde abril. La licencia sitúa su negocio de custodia institucional bajo supervisión federal directa, aunque no autoriza depósitos, préstamos ni emisión de stablecoins.
Escrito por la redacción de IA de CoinArticle · a partir de 2 fuentes citadas. Cómo trabajamos
Qué cubre la licencia
Coinbase ha recibido la aprobación completa para Coinbase National Trust Company por parte de la Oficina del Interventor Monetario (OCC), lo que mejora la aprobación condicional que obtuvo el 2 de abril. La plataforma indicó en una entrada de blog que la aprobación se concedió el viernes anterior, mientras que los registros de licencias de la OCC citados por Bitcoin Magazine indican que el proceso de autorización se completó el 6 de noviembre. Las dos fuentes difieren en la fecha exacta, y ninguna de ellas ha sido conciliada en declaraciones públicas de la OCC.
La licencia es de tipo fiduciario, no de banca comercial. El banco fiduciario puede mantener activos en nombre de sus clientes y se centrará en la custodia para clientes institucionales, pero no puede captar depósitos minoristas ordinarios, conceder préstamos ni emitir stablecoins. Coinbase afirmó que lleva más de 14 años actuando como custodio.
Estructura y condiciones
El staking, el trading prime y la financiación seguirán operando a través de filiales de Coinbase y no del propio banco fiduciario, que actuará como intermediario. Según la decisión de abril de la OCC, el banco fiduciario debe mantener al menos 60 millones de dólares en capital de Nivel 1 y conservar activos líquidos suficientes para cubrir 180 días de gastos operativos durante sus tres primeros años.
La licencia no otorga automáticamente a Coinbase acceso a los sistemas de pago de la Reserva Federal. Eso requiere una solicitud separada conforme a las directrices de acceso a cuentas de la Fed. Coinbase gestiona actualmente la custodia a través de Coinbase Custody Trust Company, un fideicomiso de propósito limitado regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, y tiene previsto trasladar ese negocio a la entidad nacional a lo largo de tres años.
Un grupo creciente de licencias federales
Coinbase es la última empresa de criptoactivos en completar el proceso federal. Ripple recibió la aprobación final el 26 de octubre, y Circle obtuvo la aprobación final de la OCC en julio, una decisión que sitúa las reservas de USDC en el camino hacia la supervisión federal. Ripple, Circle, Crypto.com y Paxos habían recibido aprobación condicional en agosto, y Block solicitó su propia licencia en septiembre. Bridge, propiedad de Stripe, BitGo y Fidelity Digital Assets también han recibido concesiones preliminares.
El interventor de la OCC, Jonathan V. Gould, afirmó en agosto que "Estados Unidos y la OCC están de nuevo abiertos a los negocios", presentando el impulso de las licencias como una postura regulatoria deliberada.
Oposición de los bancos comunitarios
La aprobación ha provocado una resistencia organizada. La Independent Community Bankers of America instó a la OCC en diciembre a rechazar la solicitud de Coinbase, argumentando que la plataforma tiene "funciones de riesgo y control demostrablemente deficientes". La American Bankers Association pidió al regulador en febrero que ralentizara la revisión de las solicitudes de licencias cripto. La ICBA también ha presentado una demanda ante un tribunal federal en Washington, DC, impugnando una norma de la OCC publicada en marzo de 2026 que permite a los bancos fiduciarios nacionales realizar determinadas actividades no fiduciarias, así como la Carta Interpretativa N1176. La presidenta de la ICBA, Rebeca Romero Rainey, afirmó que el Congreso nunca pretendió que estas licencias dieran a las empresas cripto la credibilidad de una licencia bancaria federal sin cumplir los requisitos bancarios, como el seguro de la FDIC, las obligaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria y las normas más estrictas de capital y liquidez.
Detrás de la disputa hay un desacuerdo sobre las stablecoins. Coinbase quiere pagar a sus clientes recompensas por mantener stablecoins, y los bancos sostienen que esos pagos podrían erosionar su base de depósitos.
Contexto de mercado y preguntas abiertas
Coinbase (COIN) no reveló ningún impacto financiero derivado de la licencia en su anuncio. El vicepresidente de Coinbase, Ryan VanGrack, afirmó que la compañía lleva años "pidiendo normas claras y una supervisión rigurosa", y la empresa describió la aprobación como "otro paso importante" en la integración de los activos digitales en el sistema financiero estadounidense. La decisión llegó días después de que los demócratas obtuvieran la mayoría en ambas cámaras del Congreso y, al haber sido emitida por un regulador del poder ejecutivo, queda al margen de cualquier batalla legislativa pendiente, al menos por ahora.
Dos cuestiones determinarán lo que venga después: si Coinbase traslada a tiempo sus clientes de custodia actuales al banco fiduciario nacional y si los bancos comunitarios que se opusieron a la licencia persiguen sus objeciones por la vía judicial o a través del Congreso.
Por qué importa
Para los traders
La migración de la custodia y cualquier solicitud de cuenta en la Fed son los catalizadores a corto plazo que hay que vigilar, aunque es poco probable que ninguno de los dos cambie de forma significativa las condiciones de trading a corto plazo.
Para los inversores
Las licencias fiduciarias federales para grandes empresas cripto señalan una vía regulatoria sostenida que podría reducir la incertidumbre sobre las licencias, pero la demanda de la ICBA deja sin resolver la durabilidad de esa vía.
Para los desarrolladores
Los equipos que desarrollan infraestructura de custodia o de stablecoins deberían seguir cómo la norma de actividades no fiduciarias de la OCC y el litigio pendiente de la ICBA pueden moldear el alcance permitido de los bancos fiduciarios con licencia federal.
Este artículo es solo informativo y no constituye asesoramiento financiero. Lee el aviso legal completo.
