Lower low

Een lower low is een swing low op een grafiek die onder de vorige swing low valt, en samen met lower highs definieert het in de klassieke marktstructuuranalyse een downtrend. Elke nieuwe lower low laat zien dat verkopers bereid zijn slechtere prijzen te accepteren dan eerder; wanneer opeenvolgende bounces ook pieken onder de vorige piek (lower highs), bevestigt de reeks dat het aanbod de touwtjes in handen heeft en dat rally's worden verkocht.

Als Ethereum bijvoorbeeld bodemt op 3.100 dollar, bounct naar 3.300 dollar en daarna valt naar 2.950 dollar, is het dal van 2.950 dollar een lower low, en de bounce naar 3.300 dollar een lower high als de vorige piek daarboven lag. Een trader die de marktstructuur respecteert, zou het activum als dalend beschouwen totdat de prijs boven de meest recente lower high uitbreekt, wat het eerste structurele bewijs van een mogelijke omkering zou zijn.

Een veelvoorkomende misvatting is dat elke dip onder een eerdere low voortgaande zwakte bevestigt; cryptomarkten prikken vaak met een wick net onder een duidelijke low om opeengehoopte stop-losses te activeren en keren daarna scherp om – een stop sweep of fakeout – en daarom eisen veel traders een candle-slotkoers onder de vorige low voordat ze die meetellen. Lower lows zijn ook relatief ten opzichte van het timeframe: een uurgrafiek kan lower lows vormen tijdens een gewone pullback binnen een gezonde dagelijkse uptrend.