Position sizing

Position sizing is bepalen hoeveel kapitaal je aan één enkele trade of belegging toewijst, zodat geen enkel individueel verlies je account serieus kan beschadigen. Veel handelaren beschouwen het als de belangrijkste beslissing in risicobeheer — belangrijker dan instappen of uitstappen — omdat het bepaalt of fouten te overleven zijn.

Een gangbare aanpak is de fixed-fractional-regel: riskeer op één trade niet meer dan een klein percentage van het account, vaak 1-2%. Met een account van 10.000 dollar en een risicolimiet van 1% kun je bijvoorbeeld hooguit 100 dollar per trade verliezen. Als je ETH wilt kopen voor 3.000 dollar met een stop-loss op 2.850 dollar (een risico van 150 dollar per coin), is je maximale positie 100 dollar / 150 dollar ≈ 0,67 ETH — de afstand tot de stop, niet onderbuikgevoel, bepaalt de omvang.

Goede position sizing zorgt ervoor dat een reeks verliezen niet fataal is: tien opeenvolgende verliezen van 1% laten je ongeveer 10% lager achter, en je kunt gewoon doorgaan, terwijl tien verliezen van 10% het grootste deel van het account vernietigen. Bij de volatiliteit van crypto is te grote posities nemen de meest voorkomende manier waarop verder gezonde handelaren kapot gaan. Een veelvoorkomende misvatting is dat een idee waar je veel vertrouwen in hebt een buitenproportionele positie rechtvaardigt; overtuiging is geen informatie waar de markt rekening mee houdt, en regels voor position sizing bestaan juist voor de trades waar je je het zekerst over voelt.