Tamaño de la posición (position sizing)
El tamaño de la posición (position sizing) consiste en decidir cuánto capital comprometer en una única operación o inversión, de modo que ninguna pérdida individual pueda dañar gravemente tu cuenta. Muchos traders lo consideran la decisión de gestión del riesgo más importante, más que las entradas o las salidas, porque determina si los errores se pueden sobrevivir.
Un enfoque habitual es la regla de fracción fija: no arriesgar más de un pequeño porcentaje de la cuenta, a menudo el 1-2 %, en una sola operación. Por ejemplo, con una cuenta de 10.000 dólares y un límite de riesgo del 1 %, puedes perder como máximo 100 dólares por operación. Si planeas comprar ETH a 3.000 dólares con un stop-loss en 2.850 dólares (un riesgo de 150 dólares por moneda), tu posición máxima es 100 dólares / 150 dólares ≈ 0,67 ETH: la distancia del stop, y no la intuición, fija el tamaño.
Un tamaño adecuado evita que una racha perdedora sea fatal: diez pérdidas consecutivas del 1 % te dejan con una caída de en torno al 10 %, perfectamente capaz de seguir, mientras que diez pérdidas del 10 % destruyen la mayor parte de la cuenta. Con la volatilidad de las criptomonedas, el sobredimensionamiento es la forma más habitual en que traders por lo demás sólidos se arruinan. Un error común es creer que una idea de alta convicción justifica una posición desproporcionada; la convicción no es información que el mercado respete, y las reglas de tamaño existen precisamente para las operaciones de las que te sientes más seguro.