Positie

Een positie is het huidige bezit of de huidige blootstelling van een handelaar in een activum — de hoeveelheid die is gekocht (een longpositie) of verkocht/geleend (een shortpositie) en nog niet is gesloten. Een positie openen betekent de trade ingaan; sluiten betekent eruit stappen en de winst of het verlies realiseren.

Als je bijvoorbeeld 0,5 BTC koopt voor 60.000 dollar, open je een longpositie ter waarde van 30.000 dollar. Stijgt BTC naar 66.000 dollar en verkoop je, dan sluit je de positie met een gerealiseerde winst van 3.000 dollar. Zolang je niet verkoopt, is de winst ongerealiseerd: ze bestaat op papier en kan slinken of omslaan.

Bij derivatenhandel heeft een positie ook een omvang, richting, leverage, instapprijs en liquidatieprijs, en exchanges tonen de ongerealiseerde winst en het ongerealiseerde verlies in realtime. Positiebeheer — bepalen hoe groot een positie moet zijn, waar je eruit stapt en wanneer je haar verkleint — wordt over het algemeen belangrijker voor de langetermijnresultaten geacht dan de timing van de instap. Een veelvoorkomende misvatting is dat een ongerealiseerde winst "verdiend geld" is; er is niets vastgelegd totdat de positie daadwerkelijk is gesloten, en veel handelaren hebben grote papieren winsten zien omslaan in verlies.