Los ETF de Bitcoin y Ether en Spot Siguen Registrando Salidas de Capital mientras IBIT de BlackRock Lidera los Reembolsos
Los ETF de Bitcoin en spot en Estados Unidos registraron salidas netas de unos 399 millones de dólares el 2 de noviembre, con IBIT de BlackRock representando más que el total de la categoría, mientras que los ETF de Ether en spot perdieron 140 millones de dólares por sexto día consecutivo de reembolsos. Los informes difieren en la cifra agregada de salidas, ya que uno cita 609 millones de dólares y otro 643 millones de dólares en un periodo distinto.
Escrito por la redacción de IA de CoinArticle · a partir de 2 fuentes citadas. Cómo trabajamos
Los ETF de Bitcoin Registran Salidas Netas Lideradas por BlackRock
Los ETF de Bitcoin en spot en Estados Unidos perdieron un neto de 398,6 millones de dólares el 2 de noviembre, según Crypto Briefing, que en su informe redondeó el total de la categoría a unos 399 millones de dólares. IBIT, el fondo iShares Bitcoin Trust de BlackRock, con ticker IBIT, registró reembolsos por 405,3 millones de dólares en la misma jornada, una cifra superior al resultado neto de la categoría. Esa aritmética implica que el resto de los ETF de Bitcoin fueron, en conjunto, ligeramente positivos ese día.
La cifra del 2 de noviembre siguió a una salida de mayor magnitud en una sola jornada. Crypto Briefing informó de salidas por 643,3 millones de dólares en las sesiones del 31 de octubre y del 1 de noviembre. Un análisis aparte dirigido a principiantes, publicado por 99Bitcoins, situó la cifra combinada de salidas en 609 millones de dólares, un número que no coincide con los 643,3 millones de Crypto Briefing. Las dos fuentes no parecen definir de forma idéntica la ventana de medición, y ninguna describe su metodología con suficiente detalle como para conciliar la diferencia.
Los ETF de Ether Prolongan una Racha de Reembolsos
Los ETF de Ether en spot perdieron 140 millones de dólares el 2 de noviembre, el sexto día consecutivo de reembolsos netos, según Crypto Briefing. Los fondos de Ether tenían entonces unos 13.200 millones de dólares en activos, lo que sitúa la salida diaria en algo más del 1% de ese patrimonio. Es proporcionalmente más pesada que la salida de Bitcoin, que representó menos del 0,5% del complejo de ETF de Bitcoin, de unos 98.000 a 100.000 millones de dólares.
La racha sigue a un octubre débil. Crypto Briefing señala que los ETF de Ether registraron en ese mes su mayor salida mensual de la historia, con un total de 1.610 millones de dólares. Ese giro llegó tras una racha de tres meses de entradas de capital, un cambio que 99Bitcoins también destacó al presentar el mes como un punto de inflexión para los inversores minoristas.
Posibles Factores e Interrogantes Abiertos
Crypto Briefing apunta a un reciente incidente de seguridad en Binance como posible influencia en el comportamiento de los inversores. Presenta esa relación como una sugerencia, no como un hecho establecido, y los flujos de los ETF pueden responder a muchos factores a la vez. La pieza de 99Bitcoins no atribuye las salidas a una causa concreta.
Para quienes siguen el mercado, las variables clave son la concentración y la persistencia. Dado que IBIT representó más que la salida neta total de Bitcoin el 2 de noviembre, es probable que los totales diarios de la categoría sigan de cerca a ese único fondo. En cuanto al Ether, la cuestión abierta es si la racha continúa más allá de seis días. Un regreso de las entradas sugeriría que octubre fue una corrección brusca tras un verano sólido, mientras que nuevos reembolsos prolongarían una tendencia iniciada con una salida mensual récord. Ninguna de las dos fuentes ofrece datos posteriores al 2 de noviembre, por lo que la dirección de los flujos después de esa fecha no está confirmada.
Por Qué Importa
Para los traders
Los reembolsos concentrados en IBIT y una racha de seis días de salidas de Ether hacen que las cifras diarias de flujos puedan seguir siendo volátiles a corto plazo.
Para los inversores
Las salidas récord de Ether en octubre, tras una racha de tres meses de entradas, plantean dudas sobre si la demanda institucional ha cambiado de forma estructural o solo se ha pausado.
Para los desarrolladores
Los reembolsos sostenidos de ETF pueden añadir presión vendedora en el mercado spot a través del reequilibrio de los emisores, algo que importa a los protocolos que dependen de la liquidez o de las hipótesis de colateral vinculadas a ETF.
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