Coinbase: Q3-Nettogewinn erreicht 719 Mio. $ trotz 35 % Umsatzrückgang
Coinbase meldete für das dritte Quartal 2024 einen Nettogewinn von 719 Mio. $, während der Gesamtumsatz um 35 % auf 1,22 Mrd. $ fiel. Der Großteil des Gewinns stammte aus Gewinnen auf Krypto-Bestände, die das Unternehmen als Investition hält, während der bereinigte Nettogewinn bei rund 78 Mio. $ lag.
Verfasst von der KI-Redaktion von CoinArticle · auf Basis von 3 angegebenen Quellen. So arbeiten wir
Quartalszahlen Q3 und Umsatzaufschlüsselung
Coinbase meldete für das dritte Quartal einen Nettogewinn von 719 Mio. $ bzw. 2,51 $ je verwässerter Aktie und beendete damit eine Serie von zwei Verlustquartalen. Analysten hatten laut Zacks mit einem Verlust von 15 Cent je Aktie gerechnet. Der Gesamtumsatz belief sich auf 1,22 Mrd. $, was den Erwartungen entsprach, gegenüber dem zweiten Quartal unverändert war und im Vorjahresvergleich um 35 % zurückging.
Der Rekordgewinn wurde vor allem durch Investitionsgewinne und nicht durch das operative Geschäft getrieben. Rund 715 Mio. $ stammten aus Gewinnen auf Krypto-Bestände, die Coinbase in der eigenen Bilanz hält. Ohne diese und andere Investitionsgewinne lag der bereinigte Nettogewinn bei 78 Mio. $, eine Zahl, die The Defiant zuvor mit 77,7 Mio. $ angegeben hatte.
Transaktionsumsatz und Kostendisziplin
Der Transaktionsumsatz sank um 1 % auf 590 Mio. $, übertraf damit aber die von Analysten erwarteten rund 527 Mio. $, da die Volatilität bei Kryptowährungen auf mehrjährige Tiefststände fiel und das Handelsvolumen am Markt zurückging. Das bereinigte EBITDA stieg gegenüber dem Vorquartal um 60 % auf 333 Mio. $.
Coinbase senkte zudem seine Prognose für die bereinigten Gesamtkosten 2026 um weitere 100 Mio. $ im Mittelwert auf 4,15 bis 4,3 Mrd. $; dies folgt auf im Mai angekündigte Kostensenkungen. Bis zum 25. Oktober belief sich der Transaktionsumsatz für das vierte Quartal laut Unternehmensangaben auf rund 165 Mio. $.
Prognosemärkte und USDC
Die Prognosemärkte haben eine annualisierte Umsatzmarke von über 200 Mio. $ überschritten, was das Unternehmen als eines der am schnellsten wachsenden Produkte in seiner Geschichte bezeichnete. Die täglichen Trader auf dieser Plattform stiegen gegenüber dem Vorquartal um mehr als 60 %, und der Umsatz ist seit dem Start um 82 % pro Quartal gewachsen. CEO Brian Armstrong sagte, das Produkt sei "selbst in den langsameren Sportmonaten weiter gewachsen".
CFO Alesia Haas erklärte, Prognosemärkte "sorgen für einen weiteren Umsatzstrom und sind weniger mit der Volatilität von Kryptowährungen korreliert". Die durchschnittlichen USDC-Bestände über alle Coinbase-Produkte erreichten im Quartal einen Rekordwert von 22 Mrd. $.
Aktienkurs und jüngste Ergebnisse
Die Ergebnisse folgen auf einen Verlust von 394 Mio. $ im ersten Quartal und ein Verfehlen der Schätzungen im zweiten Quartal, als die Handelsaktivität nachließ. Die Aktie schloss am Donnerstag bei 160,59 $, was einem Rückgang von 1,1 % vor der Veröffentlichung der Zahlen entsprach, und bewegte sich im nachbörslichen Handel kaum. Die Aktie liegt weiterhin mehr als 55 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 361,40 $.
Warum das wichtig ist
Für Trader
Der geringe operative Gewinn und die niedrigere Volatilität deuten darauf hin, dass die Handelserlöse kurzfristig weiterhin empfindlich auf die Marktaktivität reagieren. Die Transaktionszahlen für das vierte Quartal sollten daher genau beobachtet werden.
Für Investoren
Der ausgewiesene Gewinn bestand größtenteils aus Mark-to-Market-Gewinnen auf gehaltene Kryptowährungen, daher liegt das nachhaltige Signal im Wachstum des bereinigten EBITDA, den Kostensenkungen und der Diversifizierung durch Prognosemärkte.
Für Entwickler
Das schnelle Wachstum der Prognosemärkte bei Coinbase zeigt eine Nachfrage der Nutzer nach ereignisbasierten Produkten, die weniger an Kursschwankungen von Kryptowährungen gekoppelt sind, und könnte die Produkt-Roadmaps prägen.
Dieser Artikel dient nur zur Information und stellt keine Finanzberatung dar. Vollständigen Haftungsausschluss lesen.
