Licencia

Una licencia, en el contexto cripto, es una autorización formal de un gobierno o regulador que permite a una empresa ofrecer servicios financieros concretos, como operar un exchange, custodiar activos de clientes o emitir una stablecoin. Los regímenes de licencias existen para que las empresas que manejan dinero ajeno cumplan unos estándares mínimos de seguridad, capital, gobernanza y controles contra el blanqueo de capitales antes de abrir sus puertas.

Lo que cubre una licencia, y cómo se llama, varía mucho según la jurisdicción: algunos países emiten licencias específicas para cripto o activos virtuales, otros registran a las empresas cripto con arreglo a leyes existentes sobre transmisión de dinero o pagos, y el marco MiCA de la UE creó una única autorización de proveedor de servicios de criptoactivos válida en todos los Estados miembros. Por ejemplo, un exchange que quiera dar servicio a clientes de un país determinado normalmente debe solicitarlo al regulador financiero de ese país, demostrar procedimientos conformes de KYC y de custodia y someterse a supervisión y auditorías continuas; operar sin la licencia exigida puede acarrear multas, cierres forzosos o cargos penales.

Un error común es creer que una licencia garantiza que una plataforma sea segura o solvente; varias empresas con licencia o registradas han quebrado o cometido fraude de todos modos, así que una licencia indica supervisión regulatoria, no un aval. Para los usuarios, comprobar si una plataforma tiene licencia en su propia jurisdicción sigue siendo un filtro básico útil, porque las empresas con licencia deben a sus clientes unas protecciones legales definidas que los mercados offshore sin licencia no ofrecen.