Better en Coinbase financieren eerste door Fannie Mae gedekte hypotheek met bitcoin als onderpand
Better Home & Finance en Coinbase hebben de financiering aangekondigd van de eerste door Fannie Mae gedekte Amerikaanse hypotheek waarbij bitcoin als onderpand dient voor een lening voor de eigen inbreng. De structuur stelt kopers in staat om hun cryptobezit niet te verkopen, al verschillen de bedrijven en de berichtgevende bronnen over de onderpandratio's en de reikwijdte van het product.
Geschreven door de AI-redactie van CoinArticle · op basis van 2 geciteerde bronnen. Hoe we werken
De eerste afsluiting
Better Home & Finance (NASDAQ: BETR) en Coinbase (NASDAQ: COIN) maakten donderdag bekend dat ze de eerste door Fannie Mae gedekte hypotheek in de Verenigde Staten hebben gefinancierd die met bitcoin als onderpand is gedekt. De eerste lening werd afgesloten voor een getrouwd echtpaar begin dertig uit Ann Arbor, Michigan, aangeduid als Joe en Amy, die hun bitcoinbezit als onderpand inzetten om hun eigen inbreng te financieren in plaats van het te verkopen.
De aankondiging volgt op een partnerschap dat de twee bedrijven in maart bekendmaakten. Coinbase presenteert de mijlpaal als bewijs dat cryptobezit een praktisch doel kan dienen dat verder gaat dan het opslaan ervan in een wallet.
Hoe de lening is opgebouwd
De transactie bestaat uit twee leningen. De kopers nemen een standaard conforme hypotheek met een looptijd van 15 of 30 jaar op het pand, gedekt door Fannie Mae, en een afzonderlijke, privaat gefinancierde lening dekt de eigen inbreng. De lening voor de eigen inbreng is gedekt door verpand bitcoin of USDC, en beide leningen hebben dezelfde rente en looptijd, zodat de betalingen samengevoegd worden in één maandelijkse rekening. Volgens de bedrijven wordt het verpande cryptobezit gedurende de looptijd van de lening bewaard in Coinbase Prime-custody en na volledige aflossing teruggegeven.
Het product kent volgens Better en Coinbase geen margecalls. Een daling van de bitcoinkoers verplicht de koper niet tot het storten van extra onderpand, en alleen marktbewegingen kunnen geen liquidatie veroorzaken. Het onderpand loopt alleen risico als een koper ten minste 60 dagen achterstand heeft met de hypotheekbetalingen.
De bronnen verschillen over de onderpandratio's. Eén bericht stelt dat voor bitcoin een onderpand nodig is van 250% van de lening voor de eigen inbreng en voor USDC 125%. Het tweede bericht, dat dezelfde bedrijven citeert, noemt deze cijfers niet, waardoor de ratio's door één bron worden gerapporteerd en niet onafhankelijk zijn bevestigd.
Reikwijdte en marktcontext
Bij de lancering ondersteunt het product bitcoin en USDC. Better-CEO Vishal Garg heeft gezegd dat het bedrijf van plan is de in aanmerking komende activa uit te breiden met getokeniseerde aandelen, vastrentende waarden en andere vastgoedactiva, maar er is geen tijdpad genoemd.
Better meldt dat 41% van zijn vooraf goedgekeurde klanten voldoet aan de inkomens- en kredietvoorwaarden, maar niet over het geld beschikt voor een traditionele eigen inbreng. De National Association of Realtors meldt dat de mediane leeftijd van Amerikaanse eerste kopers een record van 40 jaar heeft bereikt, tegenover 32 jaar tien jaar geleden.
De regelgevende route gaat terug op een richtlijn van de Federal Housing Finance Agency van juni 2025, waarin Fannie Mae en Freddie Mac werden opgedragen digitale activa te erkennen als in aanmerking komend onderpand in de Amerikaanse hypotheekmarkt van 18,5 biljoen dollar. De aankondiging is de eerste productlancering onder die richtlijn die de bedrijven hebben bekendgemaakt.
Wat de bedrijven zeggen
De koper zei in bedrijfsmateriaal dat hij en zijn vrouw niet tien jaar aan beleggingen wilden opgeven om een huis te kopen, en dat de lening hen in staat stelde bitcoin niet te verkopen, de markt niet te timen en hun financiën niet opnieuw op te bouwen. Mark Troianovski, Head of Consumer & Platform Partnerships bij Coinbase, omschreef de lening als een tastbaar voorbeeld van hoe digitaal vermogen de weg naar een eigen woning vindt.
De bedrijven hebben het leenbedrag, de locatie van het pand buiten de stad van de kopers en het aantal extra transacties in de pijplijn niet bekendgemaakt.
Waarom het ertoe doet
Voor traders
Hypotheken met bitcoin als onderpand brengen geen blootstelling aan margecalls met zich mee, dus het product voegt geen druk van gedwongen verkopen toe, maar houd de gepubliceerde leenvolumes in de gaten.
Voor beleggers
Een conforme hypotheek die cryptoonderpand accepteert, wijst op regelgevende acceptatie van digitale activa in de Amerikaanse hypotheekmarkt van 18,5 biljoen dollar.
Voor bouwers
Custody, waardering van het onderpand en liquidatie na achterstand zijn de integratiepunten voor elk protocol dat vergelijkbare kopers wil bedienen.
Dit artikel is alleen bedoeld ter informatie en is geen financieel advies. Lees de volledige disclaimer.
