Block reserveert 764 miljoen dollar voor schikking met DOJ terwijl brutowinst op bitcoin halveert
Block heeft in principe ingestemd met een uitgestelde vervolgingsovereenkomst van 764 miljoen dollar met het Amerikaanse ministerie van Justitie over tekortkomingen in de anti-witwascontroles bij Cash App, een bedrag dat hoger ligt dan de winst van 566 miljoen dollar in het derde kwartaal. De brutowinst uit bitcoin daalde in hetzelfde kwartaal met 50% nadat het bedrijf de handelskosten had verlaagd.
Geschreven door de AI-redactie van CoinArticle · op basis van 2 geciteerde bronnen. Hoe we werken
De schikking en de boekhoudkundige verwerking
Block heeft in principe ingestemd om 764 miljoen dollar te betalen om een onderzoek van het ministerie van Justitie naar zijn anti-witwascontroles af te sluiten, blijkt uit een 10-Q-rapport dat op 3 november is ingediend. De overeenkomst, die in oktober is bereikt, zou gedurende drie jaar een strafrechtelijke aanklacht uitstellen omdat Block er niet in zou zijn geslaagd een effectief anti-witwasprogramma te handhaven, zoals vereist door de Bank Secrecy Act. Het bedrijf heeft het volledige bedrag al opgenomen en stelt dat verliezen boven dat bedrag "redelijkerwijs mogelijk" zijn. De deal moet nog definitief worden goedgekeurd, en Block betwist de grondslag en de methodologie van de beoordeling door de overheid.
Het brutobedrag bedraagt ongeveer 964 miljoen dollar, dat na verrekening van eerdere regelgevende schikkingen is verlaagd tot 764 miljoen dollar. Van die verrekeningen heeft de New York Department of Financial Services in april 2025 een boete van 40 miljoen dollar opgelegd aan Block, en een multistaatschikking uit januari 2025 voegde 80 miljoen dollar toe. Samen vormen deze een deel van de verrekening van 200 miljoen dollar op het DOJ-bedrag.
De gemengde resultaten van het kwartaal
Volgens het persbericht van het bedrijf steeg de brutowinst van Block in het kwartaal met 22% naar 3,24 miljard dollar, waarbij Cash App met 27% groeide naar 2,07 miljard dollar en Square met 14% naar 1,16 miljard dollar. Het schikkingsbedrag is groter dan de winst van 566 miljoen dollar die in hetzelfde kwartaal werd gerapporteerd.
Bitcoin vormde de uitzondering. De brutowinst uit de bitcoin-activiteiten daalde met 50% naar 52 miljoen dollar, tegenover 104 miljoen dollar een jaar eerder, terwijl de bitcoin-omzet met 11% daalde naar 1,8 miljard dollar. Block schrijft de daling toe aan het eigen besluit om de kosten op bepaalde bitcoin-transacties binnen Cash App te verlagen, als onderdeel van een streven om de asset te positioneren als betaalinfrastructuur in plaats van als handelsproduct. Omzet uit bitcoin-verkopen wordt bruto geboekt, dus die weerspiegelt ook de prijsdaling van ongeveer 114.000 naar 70.000 dollar over het jaar.
Oorsprong van het onderzoek
Het onderzoek dateert van maart 2023, toen Hindenburg Research beweerde dat Cash App het aantal gebruikers opblies met dubbele en frauduleuze accounts, en dat zwakke identiteitscontroles criminelen in staat stelden het platform te gebruiken voor oplichting en witwassen. Block noemde het rapport onjuist en misleidend. Het ministerie van Justitie en de SEC openden onderzoeken naar nalevingspraktijken en daarmee samenhangende openbaarmakingen; de SEC sloot haar onderzoek in maart af zonder handhaving aan te bevelen.
Toezichthouders op staatsniveau handelden eerst. De bevindingen van New York wezen op een achterstand in meldingen van verdachte transacties, die steeg van ongeveer 18.000 in 2018 tot meer dan 169.000 in 2020, en op een screeningsysteem dat bitcoin-overboekingen naar portemonnees die aan terrorismefinanciering gelinkt zijn, niet blokkeerde zolang de blootstelling onder de 10% bleef.
Structuur en strategische context
Een uitgestelde vervolgingsovereenkomst betekent dat Block een veroordeling vermijdt als het bedrijf gedurende drie jaar aan de voorwaarden voldoet, een weg die Binance in 2023 bewandelde tegen een prijs van 4,3 miljard dollar. Het tijdstip is belangrijk, omdat Block een vergunning als industriële bank nastreeft voor een onderdeel dat het Builders Bank noemt en dat bewaring en fiduciaire diensten voor bitcoin zou aanbieden; bankentoezichthouders wegen de nalevingsgeschiedenis mee bij vergunningsbeslissingen.
Block houdt nog steeds bitcoin aan in zijn schatkist en op klantsaldi, volgens het bedrijf 28.355 BTC per eerste kwartaal, waarvan ongeveer 9.000 in de bedrijfsschatkist. Het blijft ook 10% van de brutowinst uit bitcoin in aankopen steken. In mei heeft het bedrijf ongeveer 1 miljoen Square-handelaren automatisch ingeschakeld voor Lightning-betalingen, de kosten voor bitcoin-verwerking tot en met 2026 kwijtgescholden en in oktober een landelijke advertentiecampagne gelanceerd die draait om het uitgeven van bitcoin in plaats van het aanhouden ervan.
Waarom het ertoe doet
Voor traders
De daling van 50% in de brutowinst uit bitcoin weerspiegelt bewuste kostenverlagingen. Het bitcoin-volume en de door kosten gedreven omzet van Cash App moeten daarom worden gelezen met deze beleidswijziging in gedachten, en niet als zuivere signalen van vraag.
Voor beleggers
Een geboekte verplichting van 764 miljoen dollar en een lopende aanvraag voor een banklicentie tonen aan dat de geschiedenis van de AML-naleving nu direct de strategische opties van Block bepaalt, en niet alleen de juridische blootstelling.
Voor bouwers
De automatische activering van Lightning voor ongeveer 1 miljoen Square-handelaren en de kostenkwijtschelding tot en met 2026 wijzen erop dat integraties van betaalinfrastructuur de standaard productroute voor bitcoin worden.
Dit artikel is alleen bedoeld ter informatie en is geen financieel advies. Lees de volledige disclaimer.
