FATF

De FATF, oftewel de Financial Action Task Force, is een intergouvernementeel orgaan dat wereldwijde standaarden vaststelt voor de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering. Het maakt zelf geen wetten; het geeft aanbevelingen uit die lidstaten naar verwachting in nationale wetgeving implementeren, en het beoordeelt landen aan de hand van die standaarden, waarbij zwakke presteerders op openbare waarschuwingslijsten worden geplaatst.

De FATF heeft de cryptoregelgeving wereldwijd gevormd door haar standaarden uit te breiden naar virtuele activa, waarbij ze de term virtual asset service provider (VASP) muntte voor bedrijven zoals exchanges en bewaarders en aanbeval dat die een vergunning krijgen, KYC toepassen en de Travel Rule volgen bij overdrachten tussen platforms. Een land dat zijn wetten aanpast om registratie van cryptoexchanges en klantidentificatie te eisen, doet dat bijvoorbeeld doorgaans om te voldoen aan FATF-aanbevelingen, omdat tekortschieten een land op de "grey list" van de FATF kan zetten, wat het duurder maakt om zaken te doen met het wereldwijde financiële systeem.

Een veelvoorkomende misvatting is dat de FATF cryptobedrijven rechtstreeks reguleert; ze heeft geen handhavingsbevoegdheid over bedrijven en werkt alleen via nationale overheden die haar standaarden overnemen. Dit indirecte mechanisme verklaart waarom cryptocompliance-regels in veel landen globaal op elkaar lijken, waaronder KYC, transactiemonitoring en informatie-uitwisseling, terwijl details zoals drempels en de behandeling van self-custody-wallets per rechtsgebied nog steeds verschillen.