US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen am 30. Oktober Abflüsse von 643 Mio. USD und machen Zuflüsse der Woche zunichte
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten laut Farside Investors am 30. Oktober Nettoabflüsse von 643 Mio. USD und kehrten damit vier Handelstage mit Zuflüssen um. Ein weiterer Nettoabfluss von 398,6 Mio. USD am 2. November, angeführt von BlackRocks IBIT, setzt den Rückgang an einem zweiten Handelstag fort.
Verfasst von der KI-Redaktion von CoinArticle · auf Basis von 3 angegebenen Quellen. So arbeiten wir
Die Abflüsse des Tages
US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Freitag, dem 30. Oktober, laut Farside Investors Nettoabflüsse von 643 Mio. USD. Fünf der 12 Fonds in der Tabelle von Farside meldeten Abflüsse, die übrigen sieben meldeten keine Nettoflüsse, sodass kein Fonds die Rücknahmen durch neues Kapital ausglich.
BlackRocks IBIT und Fidelitys FBTC waren die beiden größten Verursacher der negativen Gesamtsumme des Tages. Farside gibt die Zahlen auf 0,1 Mio. USD genau an.
Umkehr eines Vier-Tage-Trends
Die Abflüsse am Freitag machten vier aufeinanderfolgende Handelstage mit Zuflüssen zunichte. Die Fonds hatten von Montag bis Donnerstag, dem 26. bis 29. Oktober, zusammen 440,8 Mio. USD eingenommen. Einschließlich des Freitags schloss die Woche mit einem Nettoabfluss von 202,4 Mio. USD, sodass aus einer scheinbaren Erholung im ETF-Kanal ein Wochenverlust wurde.
CryptoSlate bezeichnete die Bewegung als den zweiten Rückgang innerhalb von etwa einer Woche, nach einem Abfluss am 22. Oktober, über den CryptoSlate in der Vorwoche berichtet hatte.
Folgende Rücknahmen am 2. November
US-gelistete Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten laut der täglichen Fondstabelle von Farside Investors am 2. November einen kombinierten Nettoabfluss von 398,6 Mio. USD. Die Zahl folgt auf den Abfluss von 643,2 Mio. USD am 30. Oktober und ergibt damit zwei aufeinanderfolgende negative Handelstage.
BlackRocks IBIT entfiel auf rund 405,3 Mio. USD dieser Rücknahmen, während Fidelitys FBTC etwa 6,7 Mio. USD erhielt. Die Gesamtzahl verdeckt daher einen kleinen positiven Beitrag außerhalb des größten Fonds. Zwei Handelstage mit Abflüssen lassen für sich genommen nicht erkennen, welche Anleger beteiligt waren oder warum sie ihre Anteile zurückgaben.
Das breitere Bild über mehrere Anlageklassen
Die Berichterstattung von CoinDesk ordnet die Bitcoin-Zahlen in ein breiteres Muster ein. Demnach gaben Bitcoin-, Ether-, Solana- und XRP-Exchange-Traded-Products über 13 Handelstage hinweg insgesamt 4,4 Mrd. USD ab, und allein BlackRocks IBIT verlor am Mittwoch 342 Mio. USD, als auch Ether-, Solana- und XRP-Fonds in die Rücknahmen einstiegen. CoinDesk nannte Hyperliquids HYPE-Produkte als die einzige große Krypto-ETF-Kategorie, die noch netto neues Geld anzieht.
Die Medien messen unterschiedliche Zeiträume und Vermögenswerte, daher sind ihre Summen nicht direkt vergleichbar. Die 4,4 Mrd. USD von CoinDesk umfassen 13 Handelstage für vier Vermögenswerte, während die Zahlen von Farside sich auf einzelne Tage für US-Spot-Bitcoin-Fonds beziehen. Keine der beiden Quellen wurde in der vorliegenden Berichterstattung mit der anderen abgeglichen.
Was Flussdaten zeigen und was nicht
Eine ETF-Flusszahl misst die Differenz zwischen Schöpfungen und Rücknahmen in einem Fonds. Sie entspricht nicht dem Bitcoin, der während eines Handelstags an Börsen gehandelt wird, und sie belegt nicht, ob ein Halter in Bargeld wechselte, zu einem anderen Produkt überging oder sein Portfolio umschichtete. Der Zusammenhang zwischen einem gemeldeten Fluss und den untertägigen Spotkursen ist nicht einfach eins zu eins.
Die Konzentration auf IBIT ist für die Interpretation wichtig. Wenn ein einzelnes Produkt mehr als den marktweiten Abfluss ausmacht, sollte die Gesamtzahl nicht als Aussage über alle institutionellen Konten gelesen werden. Ein mehrtägiges Muster über verschiedene Emittenten hinweg würde mehr über die Nachfrage aussagen als eine konzentrierte Einzelsitzung.
Struktureller Kontext
Diese Flüsse spiegeln einen Weg zur Bitcoin-Exponierung wider: börsengehandelte Produkte, die Anleger über Brokerkonten halten können, ohne den Vermögenswert direkt zu kaufen oder zu verwahren. Die SEC erlaubte im Juli 2025 Sachschöpfungen und Sachrücknahmen für Bitcoin- und Ether-ETPs, sodass autorisierte Teilnehmer Vermögenswerte tauschen können, statt sich ausschließlich auf Bartransaktionen zu stützen. Das Quellenmaterial gibt nicht an, ob dieser Sachmechanismus die Flüsse vom 30. Oktober oder 2. November beeinflusste.
Warum es wichtig ist
Für Trader
Zwei aufeinanderfolgende Handelstage mit Nettoabflüssen, wobei IBIT den Großteil der Rücknahmen am 2. November ausmachte, haben die kurzfristige Dynamik der ETF-Flüsse ins Negative gedreht.
Für Investoren
Aufeinanderfolgende Rücknahmen beim größten Spot-Bitcoin-ETF deuten zusammen mit einer laut CoinDesk mehrere Anlageklassen umfassenden Welle darauf hin, dass die institutionelle Nachfrage über ETF-Hüllen umstritten und nicht einseitig ist.
Für Entwickler
Produkte, die Nutzerkapital über ETF-Hüllen leiten, sind einer konzentrierten Flussvolatilität ausgesetzt. Protokolle, die auf ETF-bezogene Liquidität angewiesen sind, sollten deshalb Szenarien plötzlicher, rücknahmegetriebener Verkäufe durchspielen.
Dieser Artikel dient nur zur Information und stellt keine Finanzberatung dar. Vollständigen Haftungsausschluss lesen.
