FATF

Die FATF, die Financial Action Task Force, ist ein zwischenstaatliches Gremium, das globale Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung setzt. Sie erlässt selbst keine Gesetze, sondern gibt Empfehlungen heraus, die die Mitgliedsländer in nationales Recht umsetzen sollen, und bewertet Länder anhand dieser Standards, wobei sie schwache Länder auf öffentliche Beobachtungslisten setzt.

Die FATF hat die Krypto-Regulierung weltweit geprägt, als sie ihre Standards auf virtuelle Vermögenswerte ausdehnte, für Unternehmen wie Börsen und Verwahrer den Begriff Anbieter virtueller Vermögenswerte (Virtual Asset Service Provider, VASP) prägte und empfahl, sie zu lizenzieren, KYC anwenden zu lassen und bei Übertragungen zwischen Plattformen die Travel Rule zu befolgen. Ein Land, das seine Gesetze ändert, um eine Registrierung von Krypto-Börsen und die Identifizierung von Kunden vorzuschreiben, tut dies zum Beispiel typischerweise, um FATF-Empfehlungen zu entsprechen, denn wer sie verfehlt, kann auf der „Grey List“ (grauen Liste) der FATF landen, was die Kosten für Geschäfte mit dem globalen Finanzsystem erhöht.

Ein verbreiteter Irrtum ist, dass die FATF Krypto-Unternehmen direkt regulieren würde; sie hat keine Durchsetzungsbefugnis gegenüber Firmen und wirkt nur über nationale Regierungen, die ihre Standards übernehmen. Dieser indirekte Mechanismus erklärt, warum Krypto-Compliance-Regeln in vielen Ländern im Großen und Ganzen ähnlich aussehen – darunter KYC, Transaktionsüberwachung und Informationsaustausch –, während Details wie Schwellenwerte und der Umgang mit Self-Custody-Wallets je nach Rechtsordnung weiterhin abweichen.