Tax-Loss-Harvesting

Tax-Loss-Harvesting ist die Praxis, gezielt Vermögenswerte zu verkaufen, die unter ihren Kaufpreis gefallen sind, um einen Kapitalverlust zu realisieren, der dann Kapitalgewinne und in manchen Rechtsordnungen einen Teil anderer Einkünfte ausgleichen kann. Im Kryptobereich geschieht dies typischerweise gegen Ende eines Steuerjahres, wenn Anleger prüfen, welche Bestände gegenüber ihren Anschaffungskosten im Minus liegen.

Ein Anleger, der früher im Jahr Bitcoin mit Gewinn verkauft und damit einen Gewinn realisiert hat, könnte zum Beispiel eine Altcoin-Position verkaufen, die derzeit weniger wert ist, als er dafür bezahlt hat; der realisierte Verlust mindert den Nettogewinn, den er melden muss. Manche Anleger kaufen den Vermögenswert anschließend zurück, wenn sie weiter investiert bleiben wollen, doch hier gehen die Regeln je nach Rechtsordnung stark auseinander: Viele Länder wenden „Wash-Sale“- oder ähnliche Umgehungsvorschriften an, die den Verlust nicht anerkennen, wenn derselbe oder ein im Wesentlichen identischer Vermögenswert innerhalb einer festgelegten Frist zurückgekauft wird, und ob solche Regeln Krypto erfassen, ist unterschiedlich und Gegenstand anhaltender gesetzgeberischer Aufmerksamkeit.

Ein verbreiteter Irrtum ist, dass Harvesting die Steuer beseitige; sie wird aufgeschoben oder verringert, und ein Rückkauf zu einem niedrigeren Preis senkt zugleich die neuen Anschaffungskosten, was bei einer Erholung des Vermögenswerts später einen größeren Gewinn bedeutet. Da die Mechanik vollständig vom lokalen Recht abhängt, ist dies eine allgemeine Beschreibung der Strategie und keine Steuerberatung.